不认同阿里新股配售？美股“大空头”重大调仓：清仓阿里、押注京东！

　　美东时间周日，美股知名“大空头”迈克尔·伯里公开表示，他已经清仓阿里巴巴集团的持仓，转而布局其电商竞争对手京东集团。

　　他表示，他并不看好阿里巴巴最新的新股配售做法，并认为其当前股价已经过高。

　　“大空头”直言不认同阿里配售新股

　　迈克尔·伯里因曾在2008年金融危机前夕精准押注美国楼市崩盘而闻名。

　　周日，伯里在Substack平台发帖称，

　　“不久前，我把所有阿里巴巴的仓位都转移到了京东。这大大增加了我在京东的持仓。我原本计划一两个月后把大部分仓位转回阿里巴巴。但现在我改变了主意。除非阿里巴巴的股价跌一半，否则我不会再感兴趣。”

　　伯里还解释称：“我无法认同公司配售新股的做法。这对阿里巴巴来说又是一个新的局面，其投资回报率（ROIC）将会继续下降。”

　　巨额投资计划引发投资者担忧

　　伯里的上述言论指的是阿里巴巴拟通过配股募资约800亿港元用于人工智能领域投资的计划。

　　此前，阿里巴巴公布了港股史上规模最大的企业后续配股计划，也凸显出公司大举押注人工智能的决心。

　　周日，阿里宣布，拟按每股112.70港元配售7.1亿股新股份，配售总金额800亿港元。每股112.70港元的新股发行价较上周五港股收盘价123港元存在折价。

　　除了新股配售，阿里巴巴最新季度财报，也令市场对其AI投入的回报产生担忧。

　　在截至6月的财季，尽管阿里营收同比增长9%，但受AI加码投入影响，公司净利润同比下降75%。

　　财报表现叠加本次大额融资计划，进一步引发投资者疑问：阿里巴巴在人工智能与云基础设施上的巨额投入，究竟能否产生足够回报？

　　今年以来，阿里巴巴美股ADR累计下跌23.3%，仅上周五单日就下跌8.6%；港股股价截至上周五年内累计跌幅达13.9%，本周一截至发稿已经大幅下跌近10%。

　　看好京东上涨前景

　　此前，伯里曾在4月披露过新建阿里巴巴仓位。但如今他已将这笔资金转向京东，称他现在对这家电商企业的持仓规模“很大”，同时放弃了短期内重新布局阿里巴巴的打算。

　　展望中国的“外卖大战”，伯里表示：

　　“我仍然相信，中国的外卖大战最终会以竞争程度降低、利润率全面提升而告终。这很可能会改变京东和美团的命运。”

　　在有投资者在评论区询问伯里，是否认为市场低估了京东未来两年大幅上涨的可能性时，伯里肯定地回答：“绝对的。”

（文章来源：财联社）