10公司获得推荐评级-更新中
旭日财富者
【13:36 招商南油(601975)2025年报点评：25Q4归母净利3.6亿 同比+37% 裂解价差走阔驱动成品油运景气上行】
4月6日给予招商南油(601975)推荐评级。
投资建议： 1）盈利预测：基于当前市场需求与运价水平，该机构调整26-27 年归母净利润预测为19.2、20.4 亿元（原为13.5、14.2 亿元），新增28 年归母净利润预测为21.6 亿元，对应26-28 年EPS 分别为0.41、0.44、0.46 元，对应PE 为12、12、11 倍。2）估值：考虑行业景气趋势，给予2026 年业绩15 倍PE，对应目标市值289 亿，一年期目标价6.17 元，预期较现价21%空间，维持“推荐”评级。
风险提示：油运需求不及预期、油价波动风险，老船拆解进程不及预期、地缘政治风险等。
该股最近6个月获得机构2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次买入评级。
【12:31 江河集团(601886)：业绩符合预期 医疗和光伏加速布局】
4月6日给予江河集团(601886)推荐评级。
投资建议：预计公司2026-2028年归母净利润分别为6.55、6.79、7.13亿元，分别同比+7.3%/+3.8%/+5.0%，对应P/E分别为15.19/14.64/13.95倍，维持“推荐”评级。
风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级。
【12:31 豪迈科技(002595)2025年报业绩点评：业绩稳健向上 三大业务共驱成长】
4月6日给予豪迈科技(002595)推荐评级。
投资建议：预计公司2026-2028 年将分别实现归母净利润29.05 亿元、34.86亿元、40.42 亿元，对应EPS 为3.63、4.36、5.05 元，对应PE 为22 倍、18倍、16 倍，维持推荐评级。
风险提示：经济增长不及预期的风险，下游资本开支不及预期的风险，市场竞争加剧的风险，新产品拓展不及预期的风险等。
该股最近6个月获得机构9次增持评级、4次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级。
【12:31 中国中铁(601390)：境外收入增速快 矿产资源储量丰富】
4月6日给予中国中铁(601390)推荐评级。
投资建议：预计公司2026-2028年归母净利润分别为252.97、266.21、276.59亿元，分别同比+10.5%/+5.2%/+3.9%，对应P/E分别为5.22/4.96/4.78倍，维持“推荐”评级。
风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。
【12:30 上汽集团(600104)2025年年报业绩点评：业绩筑底企稳 自主和海外盈利提升可期】
4月6日给予上汽集团(600104)推荐评级。
投资建议：公司2026年销量目标为500万辆，同比增长11%。业绩主要受益于：1）自主品牌销量稳步提升，有望实现规模性盈利，尚界新车型投放带来销量弹性；2）合资品牌轻装上阵，加速新能源转型，资产包大幅减轻；3）全球化布局深化，关税边际改善叠加海外新车型投放，将带来销量增量与利润贡献。预计公司2026-2028年营收分别为7020.05/7429.97/7768.52亿元；归母净利润分别为116.95/129.32/137.03亿元，EPS分别为1.02/1.13/1.19元，对应PE分别为14.07/12.72/12.00倍，维持“推荐”评级。
风险提示：产业链价格波动风险；新能源渗透率不及预期的风险；产品销量不及预期的风险；技术升级不及预期的风险等。
该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次增持评级、1次"买入"评级。
【12:30 长虹美菱(000521)2025年报点评：经营短期承压 分红比例提升】
4月6日给予长虹美菱(000521)推荐评级。
投资建议：公司内部改革推动经营改善，但考虑到短期行业需求阶段性回落，且市场竞争较为激烈，该机构调整26/27 年EPS 预测至0.41/0.44（前值0.85/0.94元），新增28 年EPS 预测为0.47 元，对应PE 为14/13/12 倍。参考DCF 估值法，该机构调整目标价至6.4 元，对应26 年16 倍PE，调整至“推荐”评级。
风险提示：宏观经济波动，行业竞争加剧，海外需求不及预期。
该股最近6个月获得机构1次“增持”投资评级、1次谨慎增持评级、1次买入评级、1次买入-A的投评级、1次推荐评级。
【11:40 视源股份(002841)：收入稳健增长 AI／机器人商业化落地进程良好】
4月6日给予视源股份(002841)推荐评级。
投资建议：建议关注公司AI 教育、机器人业务商业化落地进程。目前希沃AI备课累计激活用户数量超100 万，希沃魔方数字基座覆盖超1 万所学校，商用清洁机器人和智能柔性机械臂已成功实现商业化落地且批量进入欧洲、日韩、东南亚等市场。预计2026-2028 年归母净利润分别为11.1 亿元/13.0 亿元/14.6 亿元，对应PE 分别为21X/18X/16X，维持“推荐”评级。
风险提示：新业务拓展不及预期的风险；海外宏观经济波动的风险。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、3次买入-A的投评级。
【11:35 科伦药业(002422)2025年报业绩点评：业绩符合预期 主业底部向上&博泰重塑估值】
4月6日给予科伦药业(002422)推荐评级。
投资建议：输液以及原料药中间体业务触底向上，科伦博泰管线持续推进，创新产品销售加速，该机构预计公司2026-2028 年归母净利润18. 37/23. 77/28. 84亿元,同比增长7. 93%/29. 41%/21. 33%，当前股价对应2026-2028 年PE 为30/24/19 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：市场竞争的风险，市场推广不及预期的风险，新品研发不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级。
【11:35 华测检测(300012)2025年报业绩点评：业绩增长提速 全球化战略加速落地】
4月6日给予华测检测(300012)推荐评级。
投资建议：预计公司2026-2028 年将分别实现归母净利润11.69 亿元、13.38亿元、15.15 亿元，对应EPS 为0.69、0.80、0.90 元，对应PE 为21 倍、18倍、16 倍，维持推荐评级。
风险提示：宏观经济增长不及预期的风险；下游新兴领域发展不及预期的风险；并购整合及投后管理未达预期的风险；公信力和品牌受不利事件影响的风险；市场竞争加剧的风险等。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、8次增持评级、5次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强推评级、1次"买入"评级。
【11:35 桂冠电力(600236)2025年年报点评：来水偏丰助力业绩高增 资产注入打开长期成长空间】
4月6日给予桂冠电力(600236)推荐评级。
投资建议：该机构预计公司26-28 年分别实现归母净利润34.5、36.2、39.4 亿元；对应PE 分别为22.2x、21.1x、19.4x；维持“推荐”评级。
风险提示：电价政策变动的风险，来水波动的风险，在建项目投产节奏不及预期的风险等。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级。
4月6日给予招商南油(601975)推荐评级。
投资建议： 1）盈利预测：基于当前市场需求与运价水平，该机构调整26-27 年归母净利润预测为19.2、20.4 亿元（原为13.5、14.2 亿元），新增28 年归母净利润预测为21.6 亿元，对应26-28 年EPS 分别为0.41、0.44、0.46 元，对应PE 为12、12、11 倍。2）估值：考虑行业景气趋势，给予2026 年业绩15 倍PE，对应目标市值289 亿，一年期目标价6.17 元，预期较现价21%空间，维持“推荐”评级。
风险提示：油运需求不及预期、油价波动风险，老船拆解进程不及预期、地缘政治风险等。
该股最近6个月获得机构2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次买入评级。
【12:31 江河集团(601886)：业绩符合预期 医疗和光伏加速布局】
4月6日给予江河集团(601886)推荐评级。
投资建议：预计公司2026-2028年归母净利润分别为6.55、6.79、7.13亿元，分别同比+7.3%/+3.8%/+5.0%，对应P/E分别为15.19/14.64/13.95倍，维持“推荐”评级。
风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级。
【12:31 豪迈科技(002595)2025年报业绩点评：业绩稳健向上 三大业务共驱成长】
4月6日给予豪迈科技(002595)推荐评级。
投资建议：预计公司2026-2028 年将分别实现归母净利润29.05 亿元、34.86亿元、40.42 亿元，对应EPS 为3.63、4.36、5.05 元，对应PE 为22 倍、18倍、16 倍，维持推荐评级。
风险提示：经济增长不及预期的风险，下游资本开支不及预期的风险，市场竞争加剧的风险，新产品拓展不及预期的风险等。
该股最近6个月获得机构9次增持评级、4次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级。
【12:31 中国中铁(601390)：境外收入增速快 矿产资源储量丰富】
4月6日给予中国中铁(601390)推荐评级。
投资建议：预计公司2026-2028年归母净利润分别为252.97、266.21、276.59亿元，分别同比+10.5%/+5.2%/+3.9%，对应P/E分别为5.22/4.96/4.78倍，维持“推荐”评级。
风险提示：固定资产投资下滑的风险；新签订单不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。
【12:30 上汽集团(600104)2025年年报业绩点评：业绩筑底企稳 自主和海外盈利提升可期】
4月6日给予上汽集团(600104)推荐评级。
投资建议：公司2026年销量目标为500万辆，同比增长11%。业绩主要受益于：1）自主品牌销量稳步提升，有望实现规模性盈利，尚界新车型投放带来销量弹性；2）合资品牌轻装上阵，加速新能源转型，资产包大幅减轻；3）全球化布局深化，关税边际改善叠加海外新车型投放，将带来销量增量与利润贡献。预计公司2026-2028年营收分别为7020.05/7429.97/7768.52亿元；归母净利润分别为116.95/129.32/137.03亿元，EPS分别为1.02/1.13/1.19元，对应PE分别为14.07/12.72/12.00倍，维持“推荐”评级。
风险提示：产业链价格波动风险；新能源渗透率不及预期的风险；产品销量不及预期的风险；技术升级不及预期的风险等。
该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次增持评级、1次"买入"评级。
【12:30 长虹美菱(000521)2025年报点评：经营短期承压 分红比例提升】
4月6日给予长虹美菱(000521)推荐评级。
投资建议：公司内部改革推动经营改善，但考虑到短期行业需求阶段性回落，且市场竞争较为激烈，该机构调整26/27 年EPS 预测至0.41/0.44（前值0.85/0.94元），新增28 年EPS 预测为0.47 元，对应PE 为14/13/12 倍。参考DCF 估值法，该机构调整目标价至6.4 元，对应26 年16 倍PE，调整至“推荐”评级。
风险提示：宏观经济波动，行业竞争加剧，海外需求不及预期。
该股最近6个月获得机构1次“增持”投资评级、1次谨慎增持评级、1次买入评级、1次买入-A的投评级、1次推荐评级。
【11:40 视源股份(002841)：收入稳健增长 AI／机器人商业化落地进程良好】
4月6日给予视源股份(002841)推荐评级。
投资建议：建议关注公司AI 教育、机器人业务商业化落地进程。目前希沃AI备课累计激活用户数量超100 万，希沃魔方数字基座覆盖超1 万所学校，商用清洁机器人和智能柔性机械臂已成功实现商业化落地且批量进入欧洲、日韩、东南亚等市场。预计2026-2028 年归母净利润分别为11.1 亿元/13.0 亿元/14.6 亿元，对应PE 分别为21X/18X/16X，维持“推荐”评级。
风险提示：新业务拓展不及预期的风险；海外宏观经济波动的风险。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、3次买入-A的投评级。
【11:35 科伦药业(002422)2025年报业绩点评：业绩符合预期 主业底部向上&博泰重塑估值】
4月6日给予科伦药业(002422)推荐评级。
投资建议：输液以及原料药中间体业务触底向上，科伦博泰管线持续推进，创新产品销售加速，该机构预计公司2026-2028 年归母净利润18. 37/23. 77/28. 84亿元,同比增长7. 93%/29. 41%/21. 33%，当前股价对应2026-2028 年PE 为30/24/19 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：市场竞争的风险，市场推广不及预期的风险，新品研发不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次增持评级、1次买入评级。
【11:35 华测检测(300012)2025年报业绩点评：业绩增长提速 全球化战略加速落地】
4月6日给予华测检测(300012)推荐评级。
投资建议：预计公司2026-2028 年将分别实现归母净利润11.69 亿元、13.38亿元、15.15 亿元，对应EPS 为0.69、0.80、0.90 元，对应PE 为21 倍、18倍、16 倍，维持推荐评级。
风险提示：宏观经济增长不及预期的风险；下游新兴领域发展不及预期的风险；并购整合及投后管理未达预期的风险；公信力和品牌受不利事件影响的风险；市场竞争加剧的风险等。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、8次增持评级、5次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强推评级、1次"买入"评级。
【11:35 桂冠电力(600236)2025年年报点评：来水偏丰助力业绩高增 资产注入打开长期成长空间】
4月6日给予桂冠电力(600236)推荐评级。
投资建议：该机构预计公司26-28 年分别实现归母净利润34.5、36.2、39.4 亿元；对应PE 分别为22.2x、21.1x、19.4x；维持“推荐”评级。
风险提示：电价政策变动的风险，来水波动的风险，在建项目投产节奏不及预期的风险等。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级。